2001年TFT LCD進入價格戰(zhàn)，業(yè)界淘汰賽開鑼

臺灣業(yè)界在1999年開始大力邁入TFT LCD之製造，其所受到的重視程度恰如90年代中期的DRAM一般，在歷經(jīng)約兩年的努力，我國產(chǎn)能效益逐漸發(fā)揮，在全球的佔有率亦愈來愈突顯。1999~2000年發(fā)生難得的短缺現(xiàn)象，更有助於臺灣業(yè)界減低進入市場的壓力；然這種緩衝期逐漸過去，在競爭加劇的情況下，價格下滑的壓力並未因面板短缺而有所緩和，更何況在邁入2001年供給過剩的情境之下，已可預見供應商將面臨更大的挑戰(zhàn)，競爭壓力有增無減。

◆2000~2001年每年價格滑落兩成

在價格方面，以未來兩年季為準，三星電子已預測和前一年同一季的價格相較，筆記型電腦用面板價格每年滑落25~31%。日本W(wǎng)it Capital 證券公司資深分析師吉田慶幸亦有類似的見解，認為2000年TFT LCD平均價格滑落30%，2001至少20%；並預測2001年底14吋300美元，15吋350美元，和三星、DisplaySearch 的預測一致。價格下跌的壓力來自於產(chǎn)能過剩甚為明顯。Stanford Resources指出2000年下半年就已有產(chǎn)能過剩現(xiàn)象，價格變動並以每週一變來取代以往每月一變的方式。

筆記型電腦用 TFT LCD面板價格預測  

單位:美元

Source：三星電子

◆2001年月產(chǎn)能較2000年增長近六成

依照NEC的估計，在2000年第1季時，14和15吋相當?shù)腡FT LCD月產(chǎn)能為278.5萬片，臺灣、日本、韓國的佔有率分別為18%、51%和31%；2001年第1季時，月產(chǎn)能將提高57%，達436.7萬片，臺日韓的佔有率則變動為25%、42%和33%。臺灣勢力的崛起，以及南韓強烈的企圖心，將在2002年時，和日本三分天下，不再呈現(xiàn)日本獨占鰲頭的局面，相對地也使產(chǎn)能的擴張達到從前未有的水準。

全球TFT LCD三大產(chǎn)地佔有率

Source：Semiconductor FPD World 

NEC估計再過去兩年的TFT LCD的產(chǎn)能增加為1998年時的兩倍以上。1999年的第1季月產(chǎn)能為193.4萬片，於是2000年同一季的產(chǎn)能增加率為44%，而2001年同一季達到57%之另一點。

臺灣TFT LCD設備投資額

10億臺幣

Source：Semiconductor FPD World

◆2001~2002年產(chǎn)能將過剩

三星電子原本預測2000年第1~2季就該開始出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，在臺灣業(yè)者無法充分取得驅(qū)動IC，滿足產(chǎn)能需求的情形下，將延遲至2001年第3季才爆發(fā)，2001年可能進入產(chǎn)能過剩的巔峰時期，且將一直持續(xù)到2002年第4季時方可恢復供需平衡的狀況。2001~2年價格的預期呈頹勢，相對地將刺激監(jiān)視器市場的大幅擴展。1997~8年TFT LCD相對於CRT的成本高達3.5倍，市場接受度不高，僅止於特殊的應用場合。

當時是LCD監(jiān)視器的啟蒙期，業(yè)界咸認為其市場潛力雖大，仍必須靠降價取得市場，當比率降至2倍時，便可看到相當?shù)氖袌鼋邮芏取．斎浑S區(qū)域的特殊性，LCD監(jiān)視器的滲透的程度也不盡相同。唯日本，基於節(jié)省空間的考量，逐漸接受LCD監(jiān)視器，惟日本潛在市場規(guī)模仍難以和北美市場相比，而北美市場的特性就是和傳統(tǒng)CRT監(jiān)視器一樣，對價格十分敏感。

TFT LCD 在監(jiān)視器應用的四個時期特徵

Source：三星電子，全球產(chǎn)業(yè)研究中心整理

過去CRT從14吋、15吋邁入17吋，每個世代交替的決定點不完全在於螢幕尺寸大小的合理性，而是降價的速度。LCD監(jiān)視器自也難逃此法則。日本在2000年時，LCD在監(jiān)視器的滲透率已超過40%，銷售金額比CRT監(jiān)視器大。

◆監(jiān)視器市場將大幅成長

至於筆記型電腦用之TFT面板續(xù)朝向標準化目標前進，強化高精細化和輕薄化，面板尺寸續(xù)以14.1吋為主流，15吋應用以高階產(chǎn)品為主，12.1吋則維持一定的比例。13.3吋比例則在14吋的接受度日增的情況下逐漸衰退。目前筆記型電腦用面板仍是較主要的應用，但隨著監(jiān)視器市場的大幅成長，估計在2003年兩者規(guī)模將趨於相當。尤其擁有下游監(jiān)視器堅強產(chǎn)業(yè)結(jié)構的臺韓業(yè)者，將在此市場上大力投入。

目前LCD監(jiān)視器市場以15吋為主流，17吋和18吋則有不錯的成長。LCD在亮度、視角、響應速度、對比和顏色再現(xiàn)性等，均有顯著的改善，性能已漸有淩駕CRT之勢。CRT監(jiān)視器雖在2000年已突破1億臺，並仍享有17％的成長率，但因產(chǎn)品已十分成熟，降價空間有限，有利於LCD監(jiān)視器市場發(fā)展。

TFT LCD重要銷售市場比率的預測

Source：三星電子

1999~2000 LCD/CRT 監(jiān)視器出貨量

Source：Stanford Resources Inc.

另一個不利於CRT監(jiān)視器的因素，是各製造商急欲增加平面CRT的出貨比例，以別於傳統(tǒng)的有弧面的CRT，提高產(chǎn)品魅力。不料平面CRT所需的玻璃素材要比有弧面的CRT來得多；而在不預期CRT有極大的市場成長之心理下，玻璃素材供應商增產(chǎn)的態(tài)度相當保留，供應將出現(xiàn)吃緊現(xiàn)象。故2001年起，有利於LCD監(jiān)視器市場的發(fā)展條件逐漸加溫。三星強調(diào)該公司今後的目標，是努力在2005年將TFT LCD價格降至 1吋10美元之水準，屆時全球的LCD監(jiān)視器市場將可達1億臺。不過Stanford Resource看法則不如三星那樣樂觀，預測2006年全球監(jiān)視器市場為2億臺，LCD只佔25%，為5000萬臺。

◆實力弱的業(yè)者需靠合作取得倖存之機會

然而在價格大幅下滑，監(jiān)視器市場又隱約蘊含著龐大成長空間之際，卻反而是業(yè)界淘汰賽的開始。部份生產(chǎn)狀況不具相當規(guī)模，技術能力又力有未逮，且缺乏足夠資金的業(yè)者，將可能在未來兩年內(nèi)被淘汰出局。在1999年受惠於短缺嚴重而終止虧損的日本業(yè)界，持續(xù)在2000年獲利，但每個公司的情況並不相同。在1999年獲利不到10%的業(yè)者，極可能在2000年底，2001年初即面臨虧損的厄擼猾@利10~20%的業(yè)者或許可以撐到2001年中旬，才會出現(xiàn)赤字。

這些可能遇到大麻煩的業(yè)者必須亟思新的致裕?僥馨踩歡蛇^。可行的辦法之一是嘗試分散產(chǎn)品線，拓展中小尺寸和TV的市場。但是此市場的規(guī)模不夠大，且需要多樣化設計和建立新的行銷通路，並不討好。第二種方法是和其他業(yè)者擴大結(jié)盟合作的基礎。業(yè)界相信，在這種艱險的環(huán)境下，第2和第3種狀態(tài)的業(yè)者將加強與臺灣業(yè)者間的合作和互動，企圖以互補長短，增強避險的能力。

2000年以後TFT LCD業(yè)者可能的處境

Source：Wit Capital証券

◆掌握產(chǎn)能為取得業(yè)界主導權必要條件

LCD和DRAM的特性或許相當接近，當中的不同是DRAM可因供需狀況而出現(xiàn)價格的上下波動；未來LCD卻可能面臨只能跌而難漲的現(xiàn)象，屬性偏向CRT。根據(jù)CRT的經(jīng)驗，業(yè)者間的產(chǎn)能相差過大的時候，即是小規(guī)模業(yè)者迅速被淘汰的開始。擁有大產(chǎn)能的業(yè)者，較有能力可以操縱行情。例如華映在90年代中期擁有全球的14吋產(chǎn)能，在苦於15吋技術開發(fā)不順以及對手無法大量供給15吋的情形下，仍以龐大的14吋出貨量，抑制延遲15吋CRT進入市場。在此之前，曾出現(xiàn)14吋短缺的現(xiàn)象，華映挾帶產(chǎn)能的優(yōu)勢而得以帶動漲價。

LCD在監(jiān)視器的市場當然不及CRT成熟，在此戰(zhàn)國時期，無人有絕對的價格和尺寸世代交替之操控權，旦業(yè)界經(jīng)過廝殺重整之後，倖存的少數(shù)幾家，就可如同當年的華映等CRT廠商，取得市場主導權。: